整理自中国产经新闻、新华网

业界论证了10年之久的个税递延养老险终于落地试点。

4月12日，财政部、人社部等共同下发《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》（以下简称通知），《通知》表示，自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定一年。

据了解，个税递延型商业养老保险属于补充养老保险，区别于政府主导的基本养老保险，个人有参保与否的决定权，因此税收优惠的激励往往尤为重要。其实，从2007年开始就不断地有关于个税递延养老保险政策或试点的讨论，但实际上一直推迟。十多年后，终于在2018年落地。

业内人士分析表示，我国个人商业养老保险在税延这项政策的强力助攻下，将迎来黄金发展期，全国开展后预计每年新增保费将在3000亿元级别。

据专家解释，按试点政策，我国个税递延型养老保险采取EET模式，即缴费和投资环节不缴税，养老金领取环节再缴税，这也是目前国际上采用较多的税收优惠模式。由于边际税率不同，对于投保人有一定的税收优惠，从而可以提升需求，撬动个人购买商业养老保险的积极性。

根据试点通知，保费扣除限额按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元，两者中较低者确定。到期领取商业养老金时，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。

根据记者粗略计算，以一个30周岁的上海白领为例，30周岁开始缴纳税延养老险，月缴保费1000元，一年1.2万元。则到60岁开始领取养老金时，36万元本金的保费，按照年化5%的投资收益率复利计算，可以得到约83.7万元。扣税后，按15年领取的话，每月可领取约4300元。

值得关注的是，根据试点政策，不仅纳税个人可以投保，私营业主等人群也可以，这点超出市场预期。究竟多少收入的群体投保最受益？根据平安养老险测算，月收入超过5000元以上参加投保都可以享受到税收优惠的政策红利，中等收入以上的人群最欢迎。

税延养老保险不仅直接带动保费增长，平安养老险董事长甘为民认为，对保险公司而言还是一次改革机遇，考验产品、运营、投资、制度、系统等多方面能力，也是新时期保险公司拓宽业务范围，提升自身核心竞争力的机遇。

据瑞士再保险公司2017年报告显示，2016年我国个人商业化养老保险仅占总体养老保险的2%，而全球平均水平为5%，与发达国家横向相比，我国商业养老保险发展仍较为滞后。综合国际市场经验看，税延养老险中长期影响显著，将成为保险业重要的利润增长来源，同时完善我国社会养老保障体系。

从实践看，我国养老保险制度是一个“三支柱”体系：第一支柱为基本养老保险，第二支柱为企业年金和职业年金，第三支柱为个人储蓄型养老保险和商业养老保险。

作为我国养老保障体系第一支柱的社会基本养老保险保障水平较低、面临较大的可持续压力，作为第二支柱的企业年金发展缓慢、覆盖率较低，在日益庞大的养老需求下，第三支柱将拥有巨大的发展空间，承担着重要的使命。

中国太保寿险健康养老事业中心相关负责人认为，“未富先老”是我国发展进程中无法回避的基本国情，老龄化进程的不断加速，给我国“多层次、混合型”养老保障体系的建设带来了严峻考验。而税延养老保险政策试点能够有效促进养老保障三支柱的发展壮大，增强养老保险体系的可持续性、满足个人多样化的养老需求、提高人民群众的养老保障水平。